Journal de trading IA

Le book actuel est deja un spread coherent : short sur le maillon faible (ETH), long sur le maillon fort (SOL), ce qui neutralise partiellement le risque directionnel BTC dans un regime de Fear (29). Exposition brute ~8.1k sur 10k, risque cumule ~1.7% du capital.

Aucun setup 3e/4e position a edge suffisant : BTC est au milieu de son range 30j (41.6%) avec un ATR 1h de seulement 0.42% et aucune direction nette (-0.08% sur 1h, -0.13% sur 4h) ; EGLD affiche +3.5% sur 24h mais avec un spread de 0.072% et seulement 40.8k USDT de profondeur a 0.5%, donc cout d'execution prohibitif pour la taille. Je ne force pas de trade.

Horizon

intraday

Invalidation

Cassure nette du range 30j de BTC (>66924 ou <61806) ou detente du Fear&Greed vers le neutre : cela justifierait d'ouvrir une 3e ligne directionnelle.

Confiance

50%

SOL garde la meilleure force relative de l'univers : +3.25% sur 7j contre +0.69% BTC et +0.65% ETH, et seulement -0.39% sur 24h alors que BTC perd 1.43% et ETH 1.97%. Position a 65% du range 7j avec une profondeur de carnet enorme (22.5M USDT a 0.5%). Tant que BTC ne casse pas, SOL doit retester 77.88 puis le TP 79.60.

Perte latente minime (-0.31 USD/unite, soit -0.41%), tres inferieure a l'ATR 1h de 0.43 (0.57%) : simple bruit. Le stop 74.55 est sous le pivot local et laisse un risque de ~76 USDT = 0.76% du capital, dans les clous. La baisse d'OI de -5.7% sans baisse de prix est un deleveraging sain, pas une distribution.

Horizon

1-3 jours

Invalidation

Perte du stop 74.55, ou cassure du bas de range 7j a 72.29 ; egalement invalide si la force relative disparait (SOL baissant plus vite que BTC sur 24h) ou si BTC casse 63290 en volume.

Confiance

55%

ETH reste le maillon faible du panier : -1.97% sur 24h, position a 25.6% du range 7j (1847.5-1943) contre 41.6% pour BTC, et le funding s'ecrase (7.9e-5 -> 1.1e-5) pendant que l'OI monte de +0.94%, signature d'un ajout de shorts plutot que d'un short squeeze. Fear&Greed a 29 soutient la continuation baissiere vers le support 1847.5 puis le TP 1812.

Position legerement gagnante (entree 1874.14 vs 1871.94), these intacte, stop 1912 encore hors de portee du bruit (ATR 1h = 10.1, soit ~4 ATR) et risque residuel ~95 USDT = 0.95% du capital, sous la limite de 1%. Pas de raison de resserrer ou de sortir avant le test du support 7j.

Horizon

1-3 jours

Invalidation

Reprise au-dessus de 1912 (stop) ou cloture 1h > 1900 avec funding qui repart au-dessus de 5e-5 et OI en baisse : cela signalerait une purge des shorts et invaliderait la continuation baissiere.

Confiance

60%

Exécution automatique selon la politique paper trading.

Horizon

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Invalidation

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Confiance

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Exécution automatique selon la politique paper trading.

Horizon

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Invalidation

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Confiance

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Exécution automatique selon la politique paper trading.

Horizon

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Invalidation

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Confiance

—

La faiblesse sur 24h reste dominante malgré le léger rebond des dernières heures; le financement neutre et le prix encore proche du bas de la fourchette hebdomadaire soutiennent le maintien prudent du short.

La position reste proche de son entrée et son risque jusqu'au stop existant demeure inférieur à 1% du capital. Le rebond 1h/4h réduit toutefois la conviction et ne justifie ni renforcement ni élargissement du risque.

Horizon

12-24h

Invalidation

Clôture horaire durable au-dessus de 1898 ou accélération haussière accompagnée d'une hausse de l'intérêt ouvert.

Confiance

58%

Le portefeuille porte deja un pari de valeur relative coherent : short ETH (le plus faible, funding neutralise) contre long SOL (le plus fort, OI purge), soit ~8.1k USDT de notionnel brut pour 10k de capital, bien sous le levier max de 3x, avec un risque cumule d'environ 1.7% du capital. En regime Fear (30) et avec un BTC coince au milieu de son range 30j (42.6%) sans direction (+0.06% 1h, +0.19% 4h), ajouter de l'exposition directionnelle serait payer du spread et du funding pour un edge inexistant.

Aucun OPEN propose : BTC n'offre pas de niveau asymetrique en milieu de range, et EGLD malgre son +2.41% sur 24h reste a 17.6% de son range 30j (tendance de fond baissiere) avec une liquidite disqualifiante (spread 0.036%, profondeur 0.5% a seulement 61k USDT, volume 24h de 2.4M) : le cout d'execution mangerait l'edge. On garde 2 slots libres sur 4 pour un vrai signal.

Horizon

1-3 jours

Invalidation

Cassure nette du range 30j de BTC (sous 61806 ou au-dessus de 66924) qui creerait une tendance exploitable, ou remontee du Fear&Greed au-dessus de 50 accompagnee d'un funding positif generalise justifiant une reevaluation de l'exposition.

Confiance

60%

SOL est le seul actif du panier positif sur 7j (+3.62%) et resiste le mieux sur 24h (-0.80%), a 70% du range 7j et 67% du range 30j : structure haussiere relative preservee malgre le risk-off general. La chute d'OI de -7.83% sur 24h sans effondrement du prix indique un desendettement (liquidation des mains faibles) plutot qu'une distribution, configuration qui precede souvent la reprise vers le haut de range (77.88 puis 79.60).

Position a l'equilibre (-0.06%), le +0.51% sur 4h montre que l'achat revient apres le trou de la seance. Stop 74.55 sous le support intermediaire, a 2.2% soit ~3.8 ATR 1h, risque ~76 USDT (0.76% du capital). Funding a +0.01% constant = cout de portage faible et supportable sur l'horizon. Rien ne justifie de resserrer ou de sortir maintenant.

Horizon

1-3 jours

Invalidation

Cloture 1h sous 74.55 (stop) ou perte du plancher 7j a 72.29 ; egalement invalide si SOL devient plus faible que BTC/ETH sur 24h alors que l'OI continue de fondre (>10%), signe que la baisse d'OI etait de la sortie de longs directionnels.

Confiance

55%

ETH reste le maillon faible du panier : -2.25% sur 24h contre -1.63% BTC et -0.81% SOL, position 29% du range 7j et funding retombé a 0 (-1e-7) apres 4.8/3.4/1.4 bps, signe que le levier long se purge sans capitulation. L'OI est stable a +0.28% alors que le prix baisse : les shorts se construisent, pas de squeeze imminent. Fear&Greed a 30 favorise la poursuite du mouvement baissier vers le bas du range 7j (1847) puis 1812.

Position quasi flat (-0.07% vs entree), these de faiblesse relative intacte, aucun signal de retournement (rebond 1h de +0.11% negligeable, 0.2 ATR). Stop 1912 = 1.95% soit ~3.5 ATR 1h, risque ~95 USDT (0.95% du capital) deja calibre a la limite : pas de raison de bouger les niveaux, donc HOLD plutot qu'UPDATE.

Horizon

1-3 jours

Invalidation

Cloture 1h au-dessus de 1912 (stop), ou retour du funding au-dessus de 5 bps couple a une reprise du prix au-dessus de 1943 (haut du range 7j) qui invaliderait la faiblesse relative d'ETH.

Confiance

58%

La faiblesse sur 24h demeure favorable au short, tandis que le rebond 4h reste négligeable et que le prix évolue encore dans la partie basse de son range 7 jours.

ETH recule de 2.61% sur 24h, reste presque neutre sur 4h et affiche un financement légèrement positif. Le stop existant à 1898 limite déjà le risque à environ 1% du capital, et la cible à 1827 conserve un ratio rendement/risque proche de 2.

Horizon

24-72h

Invalidation

Clôture horaire soutenue au-dessus de 1898 ou reprise nette accompagnée d'une accélération haussière sur 4h.

Confiance

64%

Le portefeuille est déjà positionné en valeur relative : short ETH (le plus faible) contre long SOL (le plus fort), pour environ 8 130 USDT de notionnel soit ~0.81x de levier effectif et ~1.7% de risque cumulé au stop. C'est une exposition cohérente avec un régime de Fear (indice 30) et une absence de direction claire sur BTC (+0.62% sur 7j, milieu de range 30j).

Aucune nouvelle entrée retenue : BTC n'offre pas de configuration nette (1h -0.27%, 4h +0.04%, 42% du range 30j) et un short BTC ne ferait qu'empiler le même biais que le short ETH. EGLD affiche +2.55% sur 24h mais reste à 19.5% de son range 30j avec un carnet indigent (profondeur 0.5% à 55k USDT, spread 3.6 bps) : le slippage et le funding à 0.01% mangeraient l'edge. Je préfère garder deux slots libres.

Horizon

1-3 jours

Invalidation

Cassure directionnelle nette de BTC hors de 63290/65482 avec expansion de volume, ou normalisation du sentiment au-dessus de 45 rendant le biais baissier caduc.

Confiance

60%